ETF 투자, 세금은 얼마나 낼까? 배당·매도차익 과세 구조 정리

ETF는 투자 진입장벽이 낮고 분산 효과도 커서 많은 분들이 활용하고 있지만, 정작 세금 구조를 정확히 이해하고 투자하는 경우는 드뭅니다. 특히 국내 ETF와 해외 ETF는 과세 방식이 전혀 다르며, 수익률 계산 시 세금까지 고려하지 않으면 실제 수익이 기대보다 낮아질 수 있습니다. 배당소득, 매도차익 등 ETF에 적용되는 세금 구조를 쉽게 정리해드립니다.

ETF 투자, 세금은 얼마나 낼까? 배당·매도차익 과세 구조 정리

국내 상장 ETF: 매매차익은 과세되지 않는다

국내 증시에 상장된 ETF를 투자할 경우, 매도차익(시세차익)은 과세되지 않습니다. 예를 들어 1만 원에 샀던 ETF를 1만 5천 원에 팔아 5천 원 차익이 발생해도 양도소득세는 부과되지 않으며, 증권거래세(0.23%)만 납부하면 됩니다.

이는 국내 ETF가 간접 투자 방식의 펀드로 분류되어, 매매차익은 비과세 대상이기 때문입니다. 하지만 여기엔 예외가 있습니다.

• 파생형 ETF(예: 레버리지·인버스형)는 매도차익에도 과세가 발생하며, 기타소득으로 15.4% 원천징수됩니다.

국내 ETF의 분배금(배당)에는 세금이 붙는다

ETF는 일정 기간마다 분배금(펀드 내 배당 수익 등)을 투자자에게 나눠주는데, 이는 배당소득으로 간주되어 15.4% 세금이 자동 원천징수됩니다. 즉, 배당금 10만 원을 받았다면 세금 약 1만 5천 원을 떼고 실수령액은 8만 5천 원 정도가 됩니다.

특히 배당 중심 ETF에 투자하는 경우, 분배금 수령 시 세금 영향을 고려해 순수익률을 계산해야 합니다.

해외 ETF는 매도차익에 양도소득세 부과

미국 등 해외에 상장된 ETF(예: QQQ, VOO, VT 등)는 국내 ETF와 달리 매매차익에 세금이 부과됩니다. 정확히는 연간 해외 주식·ETF 전체 수익을 합산해, 기본공제 250만 원 초과분에 대해 22%(지방세 포함) 양도소득세를 납부해야 합니다.

예를 들어 한 해 동안 해외 ETF를 팔아 500만 원 수익이 났다면, 250만 원을 제외한 250만 원에 대해 약 55만 원 정도의 세금을 내야 합니다.

이 세금은 직접 국세청에 다음 해 5월 종합소득세 신고 기간에 신고·납부해야 하며, 미신고 시 가산세가 붙을 수 있습니다.

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해외 ETF의 배당에도 세금이 붙는다

해외 ETF에서 배당이 발생할 경우, 현지(미국)에서 15% 세금이 원천징수됩니다. 예를 들어 100달러 배당이 발생하면 실수령액은 85달러 정도입니다. 이 금액은 추가로 국내에서 별도 과세되지는 않지만, 종합소득세 신고 대상자라면 신고 시 포함될 수 있으므로 유의해야 합니다.

세금 줄이는 방법은? 절세 계좌 활용

• 연금저축, IRP 계좌에 ETF를 담을 경우, 분배금에 대한 과세는 이연되고, 수령 시점에 연금소득세(3.3~5.5%)로 낮게 과세됩니다.
• 해외 ETF는 ISA 계좌(비과세 한도 최대 400만 원)를 활용하면 매도차익에 대한 세금을 줄일 수 있습니다.

절세형 계좌를 활용하면, 특히 배당 중심 ETF나 장기 보유 목적 ETF의 세금 부담을 크게 낮출 수 있으므로, 전략적으로 계좌 선택을 하는 것이 좋습니다.

결론: ETF 수익, 세금까지 계산해야 진짜다

ETF는 단순히 수익률만 보고 투자하기보다, 세금까지 감안한 실질 수익률 계산이 필수입니다. 특히 국내 vs 해외, 일반형 vs 파생형에 따라 세금이 달라지기 때문에, 투자 전에 구조를 이해하고 설계하는 것이 중요합니다.

"ETF 투자의 마지막 관문은 ‘세금’입니다. 세금을 알면, 수익이 다르게 보입니다."